Вероятно, за счёт того, что многие государства будут стремиться чаще рассчитываться собственной валютой. Доллар же рискует утратить статус основной резервной валюты и, соответственно, заметно подешеветь. Крупнейшие держатели гособлигаций США — Япония, Китай, Великобритания — вероятно, начнут продавать облигации в больших объемах.
Что такое потолок госдолга
“Можно сколько угодно анализировать экономические и финансовые аспекты этой ситуации, но в итоге все сводится к тому, что проблема – политическая”, – соглашается аналитик Bespoke Investment Group по макроэкономике Джордж Пёркс. Когда Америка чихает, простужается весь мир, как продемонстрировал 2008 год. Тогда финансовый кризис в США привел к спаду мировой экономики, от которого мир приходил в себя целое десятилетие. Нет, не закончились, но США тратят из бюджета больше, чем собирают налогов. Дефицитный бюджет утвердил Конгресс, а теперь он же не дает занимать. Руководство страны внимательно следит за ситуацией в финансовом секторе США.
Всякий раз потолок в итоге либо поднимали, либо индекс S&P 500 приостанавливали его действие еще до того, как у минфина заканчивались деньги на оплату 100% счетов. Невозможность увеличивать долг не лишает минфин права выпускать новые облигации точно на сумму тех, чей срок погашения подошел, в день погашения. Другой долговой маневр – выпуск облигаций с гигантским купоном, который позволит получить деньги сейчас, не увеличивая долг. К тому же, выпуск новых долговых бумаг в этом случае противоречит пусть не букве, но духу закона о потолке госдолга. Угроза судебного разбирательства демотивирует минфин и повышает цену заимствований.
Государственные льготы VS реальные потребности ветеранов: как лучше позаботиться о нуждах защитников Украины
Другие факторы появления дефолтной ситуации – снижение реальных государственных доходов, мировой экономический кризис, сильные курсовые колебания национальной валюты. На опасениях о повышении госдолга фондовые рынки могут значительно упасть, после чего их восстановление продлится не один месяц, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Однако он отмечает, что падение масштабов 2011 года вряд ли возможно. «Тогда это был первый подобный кризис, а сейчас уже есть отработанные механизмы переговоров. С каждым следующим бюджетным мини-кризисом индексы реагировали все слабее. В этом году реакция может оказаться совсем краткосрочной», — объясняет эксперт.
О том, что будет, если в США будет дефолт в 2023 году, уже высказались разные эксперты. Сроки были сдвинуты, потому что Минфин смог заключить своп-сделку с пенсионным фондом госслужащих и Федеральным финансовым банком на 2 миллиарда долларов. На сегодняшний день единого мнения не достигнуто, но переговоры будут продолжены, следующие назначены на 12 мая.
По подсчетам MSCI Research на 3 мая, вероятность дефолта составляла 3,9%. В своей оценке аналитики отталкиваются от спредов однолетнего кредитного дефолтного свопа (credit default swap, CDS). CDS — это контракт, страхующий инвестора в долговые бумаги от возможного дефолта из эмитента, а спред CDS — «премия», которую Вклады совкомбанка для физических лиц готов заплатить покупатель свопа продавцу в обмен на страховку. В то же время аналитики MSCI отмечают, что вероятность дефолта вдвое больше, чем двумя месяцами ранее, и в 10 раз выше, чем в начале года. Как указывает Bloomberg, в инструменте уже отражены спекулятивные настроения — страховка от дефолта по однолетним CDS по бондам США стоит дороже, чем по облигациям Бразилии или Мексики.
Все опубликованные фотоматериалы Getty Images и УНИАН не подлежат дальнейшему воспроизведению и/или распространению в любой форме без письменного разрешения компаний. Редакция OBOZREVATEL может не разделять точку зрения, изложенную в авторском материале. За достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах, ответственность несет рекламодатель. Если произойдет крах экономики, российская валюта обесценится по отношению к доллару и евро, предприятия начнут массовые сокращения, уровень инфляции достигнет исторических максимумов. Подобное состояние экономики потеряет свою инвестиционную привлекательность для иностранного капитала на долгие годы. С конца февраля 2022 года против России вводится беспрецедентный объем международных экономических санкций.
Иное использование материалов допускается только с письменного согласия редакции при условии активной гиперссылки на moe-online.ru. В рубрике «От первого лица» публикуются сообщения в рамках контрактов об информационном сотрудничестве между редакцией «МОЁ! Материалы рубрик «Новости партнёров» и «Будь в курсе» публикуются в рамках договоров (соглашений) об информационном сотрудничестве и (или) являются рекламой. Партнёрский материал — это статья, подготовленная редакцией совместно с партнёром-рекламодателем, который заинтересован в теме материала, участвует в его создании и оплачивает размещение. Так как предприятия и технологии, а также ресурсы никуда не денутся, рано или поздно мир из экономической ямы выберется.
Что делать в случае дефолта и как защититься
- Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий.
- С каждым следующим бюджетным мини-кризисом индексы реагировали все слабее.
- 16 марта 2022 года Министерство финансов выплатило купоны по еврооблигациям на сумму 117,2 млн долл., тем самым опровергнув заявления западных СМИ о наступлении дефолта в стране, который был намечен на эту дату.
- Кроме того, судьба большей части госдолга (перед официальными кредиторами) будет определяться после войны и по результатам ее завершения.
- Иное использование материалов допускается только с письменного согласия редакции при условии активной гиперссылки на moe-online.ru.
Белый дом и оппозиция в последний момент отодвинули угрозу финансовой катастрофы, за которой неизбежно последовал бы экономический кризис не только в Америке, но и во всем мире. Президент Джо Байден и республиканцы в нижней палате Конгресса договорились, что разрешат правительству увеличивать госдолг, который уже превысил астрономические 31,4 трлн долларов. Кроме того, судьба большей части госдолга (перед официальными кредиторами) будет определяться после войны и по результатам ее завершения. Поскольку войну начала РФ, именно она и должна понести за это симметричное финансовое наказание, уверен нардеп. Украина со своей стороны продолжит вести себя как ответственный должник – будет избегать одностороннего дефолта и выполнять свои обязательства.
Оценим вероятность негативного для Штатов сценария, опираясь на мнения экспертов. Расскажем, как вероятный дефолт повлияет на доллар, экономику и затронет ли Россию. По ее словам, также важно, что правительство договорилось не об очередной отсрочке платежей, а именно о реструктуризации долга. “Мы показали людям, которые когда-то нам ссудили деньги, что можем в сознании договариваться. Это нужно для будущих инвестиций”, – резюмировала специалист. К слову, накануне голосования комитета кредиторов Украина временно прекратила обслуживание ВВП-варрантов и некоторых других внешних обязательств. В частности, Кабинет министров 27 августа принял постановление, которым останавливает обслуживание обязательств Украины перед рядом кредиторов.
Финансовые ограничения уже привели к проблемам у российских банков, которые вводят различные ограничения на хранение и использование валюты. Например, сразу несколько банков ввели комиссию за обслуживание вкладов в валюте, а на этой неделе ограничили переводы в евро и долларах между российскими банками. Если рейтинговые агентства и инвесторы не зачтут оплату в рублях в качестве такого способа, то уже 27 июня, в понедельник, России будет объявлен дефолт.
Безусловно, технически дефолт предотвратить несложно — для этого американские власти могут в сотый (без преувеличения) раз поднять потолок госдолга. Проблема в том, что годовой бюджет страны составляет 6,9 триллиона долларов. Соответственно, пресловутый мыльный пузырь может лопнуть в любой момент. Украина достигла окончательно соглашения з кредиторами о реструктуризации госдолга на 20 млрд долларов тейк профит это до 2029 года.
Вторая после США экономика – Китай только начал восстанавливаться, а третью по размерам европейскую экономику лихорадит от энергетического кризиса и войны России против Украины. Президент Джо Байден пообещал встретиться с республиканцами 9 мая, но предупредил, что не собирается торговаться об увеличении лимита заимствований. Обезопаситься от внезапных колебаний курса можно, если инвестиционный портфель будет состоять из долларов, евро, рублей и юаней. По словам Маккарти, соглашение подразумевает сокращение расходов («историческое» по масштабам) и новые реформы по части борьбы с бедностью).
Henüz yorum yapılmamış, sesinizi aşağıya ekleyin!